特斯拉Dojo解散後 輝達與超微迎來新商機？

特斯拉Dojo計畫轉向：為何輝達、超微的機會來了？

你是否曾想過，電動車巨擘特斯拉（Tesla）的每一步棋，會如何牽動全球科技與財經板塊？最近，特斯拉做了一個讓市場震驚的決定：解散了其引以為傲的Dojo超級電腦團隊。這個轉變不僅讓外界好奇，也讓許多人想問：「這對輝達（NVIDIA）和超微（AMD）這兩家晶片大廠來說，到底是福還是禍？」今天，我們將抽絲剝繭，帶你了解特斯拉這項人工智慧（AI）戰略轉型背後的考量，以及它如何為晶片供應商帶來前所未有的機會。

這篇文章將帶你深入探討：

• 特斯拉為何放棄Dojo超級電腦團隊，轉向外部合作？
• 這項決策如何讓輝達與超微成為特斯拉在人工智慧領域的新寵？
• 特斯拉未來對自動駕駛與機器人計程車的野心，如何重塑其市場估值？
• 人工智慧晶片市場的競爭態勢，以及輝達、超微面臨的挑戰與機會。

特斯拉Dojo團隊的落幕與人工智慧戰略轉型

想像一下，你過去花了很多心血打造一套專屬的工具，但現在卻決定將重心轉移，改為購買市面上現成的、更高效的工具。特斯拉最近的人工智慧戰略轉型，就有點類似這樣。過去，特斯拉積極投入資源開發自家的Dojo超級電腦團隊，希望藉此推動自動駕駛技術的發展。特斯拉執行長馬斯克（Elon Musk）曾多次強調Dojo的重要性，將其視為實現全自動輔助駕駛（Full Self-Driving, FSD）軟體的關鍵。

特斯拉解散Dojo超級電腦團隊的決策，背後有幾個主要考量點：

• 減少資源分散，避免同時開發多種人工智慧晶片。
• 將重心轉移至推論與訓練專用的新一代AI5和AI6晶片。
• 從垂直整合轉向專業分工，藉由外部夥伴獲取強大運算能力。

然而，最近傳出消息指出，特斯拉已經解散了Dojo超級電腦團隊，並將大部分成員重新分配到其他資料中心與運算專案。馬斯克對此解釋，此舉是為了避免資源分散，不再同時開發兩種不同的人工智慧晶片。他明確表示，未來特斯拉的重心將放在推論與訓練專用的新一代AI5晶片和AI6晶片上。這意味著，特斯拉在人工智慧硬體自研的策略上，正從過去的「垂直整合」模式，轉變為更傾向於「專業分工」，藉由增加對外部技術夥伴的依賴，來獲取所需的強大運算能力。這一步，對晶片產業來說，無疑是個重磅消息。

這項策略轉型預計將對特斯拉的運營效率和技術發展產生深遠影響，以下表格概述了轉型前後的關鍵差異：

策略階段	舊有策略（Dojo自研）	新策略（外部合作）
運算能力來源	內部Dojo超級電腦	輝達、超微等外部供應商
核心目標	垂直整合，自研所有核心AI硬體	專業分工，專注軟體與特定晶片開發
主要考量	控制核心技術，最佳化硬軟體整合	加速技術迭代，降低研發成本，利用外部優勢

晶片巨頭的機會：輝達、超微成為新寵

當特斯拉決定減少自研，轉而向外尋求高效能晶片時，市場上誰能滿足這樣龐大的需求呢？答案很明顯：就是目前在人工智慧晶片市場叱吒風雲的兩大巨頭——輝達和超微。這項戰略調整，直接為這兩家公司帶來了巨大的商機。

輝達長期以來在高端圖形處理器（GPU）市場佔據主導地位，特別是在人工智慧訓練領域，其市場份額甚至超過八成。他們的Blackwell晶片系列，例如最新的B200和GB200，在效能和功耗方面都表現出色，是資料中心和大型人工智慧模型訓練的首選。你可以把輝達的晶片想像成是跑車引擎，雖然價格高昂，但卻能提供無與倫比的運算速度與效率。

而超微則以提供更具成本效益的替代方案崛起。其MI350晶片系列，搭配開源的ROCm軟體堆棧，正逐步侵蝕輝達的市場份額。如果你把輝達比作高效能跑車，那超微就像是CP值極高的性能房車，在滿足大部分需求的同時，也能提供優異的價格優勢。值得一提的是，三星電子已與特斯拉簽訂了高達一百六十五億美元的人工智慧晶片供應協議，預計將用於自動駕駛汽車、Optimus人形機器人以及資料中心。這筆訂單的落實，進一步證明了外部晶片供應鏈在特斯拉未來發展中的關鍵地位。對輝達與超微而言，這無疑是加速其資料中心營收增長的成長催化劑。

以下表格總結了輝達與超微在特斯拉AI戰略中的關鍵角色：

公司	在特斯拉AI戰略中的定位	主要提供技術	潛在應用領域
輝達	高階AI訓練運算的首選夥伴	Blackwell晶片系列（B200, GB200等）	大型人工智慧模型訓練、資料中心
超微	具成本效益的高性能替代方案	MI350晶片系列、ROCm軟體堆棧	自動駕駛推論、人形機器人、資料中心

特斯拉的未來願景：機器人計程車與軟體價值

或許你會好奇，為什麼特斯拉要如此大力投資人工智慧，甚至不惜調整其核心硬體策略？這要從特斯拉未來的估值重心說起。雖然特斯拉仍然是電動車市場的領導者，但隨著競爭加劇和市場變化（例如近期電動車銷售面臨的挑戰），公司正逐步將其估值的重點，從單純的電動車銷售轉移到高利潤的全自動輔助駕駛軟體和機器人計程車（Robotaxi）服務上。

馬斯克預計在2026年量產的「賽博計程車」（CyberCab），被視為特斯拉未來成長的關鍵引擎。想像一下，未來城市中穿梭著無人駕駛的計程車，你只需透過手機應用程式就能叫到它。這不僅僅是汽車的改變，更是交通模式的革命。而要實現這樣的願景，背後需要極其強大且穩定的人工智慧運算能力來支援。這些功能，都需要大量的推論（Inference）與訓練（Training）來驅動，這正是對輝達和超微高性能晶片的巨大需求來源。因此，特斯拉的未來不再只關於「製造和銷售電動車」，更在於「提供人工智慧驅動的交通和服務」。

為了實現這些宏偉願景，特斯拉必須確保其人工智慧系統能夠進行大規模且高效的訓練與推論，這要求對外部晶片供應商的依賴程度顯著增加。以下是一些特斯拉未來在人工智慧應用上的關鍵方向：

• 大規模人工智慧模型訓練：為提升自動駕駛的判斷能力與應變能力，需要持續透過龐大數據進行模型訓練。
• 實時推論與決策：自動駕駛車輛和機器人需要即時處理感測器數據並做出安全決策，這需要強大的推論晶片支援。
• Optimus人形機器人發展：未來機器人將執行更多複雜任務，其背後的人工智慧運算需求不亞於自動駕駛。

人工智慧晶片市場新動態與潛在挑戰

隨著人工智慧的爆炸性增長，晶片市場的競爭也日益白熱化。輝達憑藉其先發優勢和領先技術，在高端人工智慧晶片市場穩如泰山。但超微也並非省油的燈，他們正積極探索開發獨立的神經處理單元（NPU），旨在為人工智慧應用提供更具差異化的晶片解決方案，這有助於其在激烈的競爭中開闢新的藍海。

目前的市場現況，可以透過以下表格來簡要呈現兩大晶片巨頭的市場定位：

公司	主要優勢	代表產品線	市場策略
輝達	高效能、市場主導、軟硬體生態系統完整	Blackwell晶片系列	高階市場領先，深耕AI訓練
超微	具成本效益、技術創新、開放軟體生態	MI350晶片系列、ROCm軟體堆棧	提供性價比選擇，開拓NPU市場

儘管輝達和超微在人工智慧晶片領域前景光明，但他們也面臨一些潛在挑戰，例如全球供應鏈的穩定性、地緣政治對半導體產業的影響，以及持續不斷的技術創新競賽。對於特斯拉而言，將人工智慧運算能力外包，雖然可以避免重複投資，但同時也意味著其部分核心技術將受制於外部供應商，這對未來的生產穩定性和創新速度都可能帶來風險。

結論與投資人應關注的重點

特斯拉解散Dojo團隊的決策，絕非一時興起，而是其人工智慧戰略深思熟慮後的關鍵轉折點。這項決定不僅標誌著特斯拉在人工智慧硬體開發上從「獨立自主」走向「專業協作」，更為輝達、超微等晶片領導者創造了前所未有的發展契機。你可以看到，人工智慧已經成為推動科技巨頭成長的核心動力，也重塑了自動駕駛技術的供應鏈生態。

對於關心科技與財經市場的你，密切關注這些科技巨頭如何應對變革並把握人工智慧浪潮，將是掌握未來市場價值的關鍵所在。

免責聲明：本文內容僅供教育與知識性說明，不構成任何財務、投資或交易建議。投資有風險，請務必在做出任何投資決策前進行獨立研究，並諮詢專業財務顧問的意見。

常見問題（FAQ）

Q：特斯拉為何決定解散Dojo超級電腦團隊？

A：特斯拉解散Dojo團隊主要是為了避免資源分散，不再同時開發兩種不同的人工智慧晶片。此舉旨在將重心轉移至推論與訓練專用的新一代AI5和AI6晶片，並從過去的垂直整合模式轉變為更傾向於專業分工，藉由外部夥伴獲取所需的強大運算能力。

Q：特斯拉的AI戰略轉型對輝達和超微有何影響？

A：特斯拉的戰略轉型直接為輝達和超微帶來了巨大的商機。特斯拉轉向外部尋求高效能晶片，使得輝達在高階AI訓練晶片市場的主導地位更加穩固，而超微則能以其具成本效益的解決方案逐步擴大市場份額，兩家公司都成為特斯拉在自動駕駛、機器人計程車和資料中心等領域的關鍵晶片供應商。

Q：特斯拉未來的主要增長點將是什麼？

A：特斯拉未來的增長重心將從單純的電動車銷售，逐步轉移到高利潤的全自動輔助駕駛軟體和機器人計程車（Robotaxi）服務上。馬斯克預計在2026年量產的「賽博計程車」被視為關鍵引擎，公司目標是成為人工智慧驅動的交通和服務提供商。