投資是什麼？揭秘財富保衛戰與股票基本知識

為何投資：通膨下的財富保衛戰

你有沒有感覺到，生活開銷好像越來越大，以前一百塊可以買到的東西，現在好像不太夠用了？這是因為我們正處於一個「

通膨」（通貨膨脹）不斷侵蝕購買力的時代。簡單來說，就是錢變得越來越薄了。面對這樣的挑戰，單純把錢存在銀行，可能無法有效對抗財富縮水。那麼，我們該如何保護自己的錢，甚至讓它變得更多呢？

為了有效應對通膨對財富的影響，以下是幾個關鍵的應對策略：

• 積極尋找能夠抵抗通膨的資產類別，例如股票、房地產等。
• 學習並實踐多元化投資，分散風險，避免單一資產波動過大。
• 定期審視個人財務狀況，調整投資組合，確保與長期目標一致。

類別	對抗通膨能力	潛在收益	風險程度
銀行存款	低（購買力可能下降）	低	極低
股票投資	高（公司成長可超越通膨）	高	中高
債券投資	中（特定債券可抗通膨）	中	低中

這篇文章將帶你從零開始，認識一個主流且歷史上回報率表現亮眼的投資工具——股票。我們會用最白話的方式，一步步解析股票市場的基礎概念、常見術語，以及各種投資工具，幫助你建立扎實的

財經知識基礎，做出更明智的

投資決策，開啟你的

財富增長之路。雖然

股票投資能帶來可觀的

投資回報，但對

新手投資者來說，學習並避免常見錯誤至關重要。

解讀股市語言：核心術語與市場機制

踏入

金融市場，就像學習一門新語言，有些專有名詞是我們必須先了解的。你知道股票有哪些不同類型嗎？在中國境內，常見的股票主要有以下幾種：

• A股：這是指在中國境內註冊的公司，在中國境內證券交易所上市的普通股。它通常以

  人民幣計價，主要供中國境內的投資者買賣。

• B股：同樣是在中國境內註冊的公司，但在中國境內證券交易所上市的股票，以

  外幣（如美元、港幣）計價，主要供境外投資者買賣。

• 創業板：這是深圳證券交易所設立的一個專門板塊，主要為那些具有高成長性、創新能力強的企業提供

  融資渠道。相較於主板市場，創業板的上市門檻可能更具彈性，風險與潛在回報也相對較高。

• 新三板：全稱是「全國中小企業股份轉讓系統」，主要為中小微企業提供股份公開轉讓的平台，流動性通常不如A股和創業板。

選擇適合自己的股票類型，需要綜合考量以下因素：

• 投資資金的幣別偏好，是人民幣還是外幣？
• 對風險的承受能力，是否能接受較高的波動以換取高成長？
• 投資期限的長短，是短期交易還是長期持有？

類型	計價幣別	主要投資者	風險/潛力
A股	人民幣	中國境內投資者	中
B股	外幣（美元/港幣）	境外投資者	中
創業板	人民幣	中國境內投資者	較高（高成長性企業）
新三板	人民幣	中小微企業投資者	較高（流動性較低）

股票市場的交易方式也分為兩種：

• 場內交易：這是指在證券交易所內進行的交易，例如你在券商App上買賣股票，就是典型的場內交易。它的特點是公開、集中、有組織。
• 場外交易：又稱櫃檯交易，是指不透過證券交易所，由買賣雙方直接議價或透過證券公司櫃檯進行的交易。例如，一些私人股權交易或債券交易就可能採用場外交易模式。

當你持有股票時，還會遇到「

除息」和「

除權」這兩個重要概念：

想像一下，一家公司賺了錢，決定把部分利潤分給股東，這就是「分紅」。

• 除息：當公司決定發放現金股利時，會訂定一個「除息日」。在除息日之前買進股票的投資人，就可以領取這期的現金股利；而在除息日或之後才買進股票的，就不能領取了。因此，除息日當天，股票的開盤參考價會扣除每股發放的現金股利金額。
• 除權：除了發現金，公司有時也會發放股票股利，也就是讓股東用比較低的價格認購新發行的股票，或是直接送股給股東。這就是「除權」。除權日當天，股票的開盤參考價也會因為股份數量的增加而進行調整。

理解這些概念，能幫助你更好地評估股票在特定日期後的

股利與

配股權益。

技術分析初探與風險管理概念

在

金融市場中，除了了解公司的基本面，有些投資人也會利用「

技術分析」來判斷市場趨勢和買賣時機。我們來看看幾個有趣的概念：

• 背離：這是一個在技術分析中常用的詞彙。當股價的走勢和某個

  技術指標的走勢方向相反時，就稱為「背離」。例如，股價持續走高，但衡量動能的指標卻逐漸走低，這可能預示著股價上漲的力道正在減弱，未來有反轉下跌的可能。反之，股價下跌而指標上升，則可能預示下跌動能減弱，準備反彈。

• 寶塔線：這是一種特殊的股價走勢圖，它不考慮時間因素，只關注股價的漲跌幅度。當股價向上突破前一個低點的寶塔線時，表示股價可能將持續上漲；當股價向下跌破前一個高點的寶塔線時，則可能預示股價將持續下跌。它是一種輔助判斷

  價格走勢的工具。

• 超買超賣：當某檔股票在短時間內被大量買進，導致股價飆漲到不合理的程度，就稱為「超買」；反之，若被大量賣出導致股價過度下跌，則稱為「超賣」。這兩種情況通常被視為股價可能出現反轉的信號，提醒投資人注意風險。

除了上述技術分析概念，常見的技術指標還有：

• 移動平均線（MA）：反映股價一段時間內的平均成本，常用來判斷趨勢方向。
• 相對強弱指標（RSI）：衡量股價在特定期間內的漲跌幅度，判斷超買超賣區間。
• 平滑異同移動平均線（MACD）：由快慢兩條移動平均線的聚合和分離來判斷買賣時機。

風險管理是

股票投資中不可或缺的一環。對

新手投資者來說，了解一些帶有保障性質的投資工具也很重要，例如：

• 保本基金：這是一種特殊的基金，它承諾在基金到期時，會將投資者投入的本金（或更高比例）返還給你。這聽起來很棒對吧？它通常會將大部分資金投資於固定收益產品，如債券，以確保本金安全，而將小部分資金投資於風險較高的股票等資產，以追求額外收益。但要注意，保本基金通常有特定的投資期限，且收益可能不如一般股票型基金。

此外，市場情緒也會影響股價走勢：

• 多頭：當大多數投資人看好後市，認為股價會上漲時，這種市場氛圍就稱為「多頭」。在多頭市場中，投資人傾向於買進股票。
• 空頭：相反地，當大多數投資人看壞後市，認為股價會下跌時，就稱為「空頭」。在空頭市場中，投資人傾向於賣出股票，甚至進行放空操作（先借股票賣出，等待股價下跌後再買回歸還賺取價差）。

從「果樹」看公司價值：成長與分紅的投資哲學

你或許會好奇，投資股票到底能賺到什麼？簡單來說，

股票收益主要有兩大來源，我們可以把公司想像成一棵「果樹」：

• 「果實」：現金分紅（股利）：就像果樹每年結出果實一樣，一些賺錢的公司會將部分利潤以現金的形式發放給股東，這就是「分紅」（又稱現金股利）。這是一種直接的收益，但通常佔

  投資回報的比例較小。

• 「樹長高」：公司價值成長（股價上漲）：一棵健康的果樹，會隨著時間不斷長高、變壯，它的價值也隨之提升。同樣地，一家有前景、不斷發展壯大的公司，它的業務規模擴大，盈利能力增強，市場對它的估值也會提高，反映在股價就是「價值成長」。歷史經驗告訴我們，

  公司價值成長帶來的收益，通常遠高於現金分紅。

不同的公司，就像不同種類的果樹，有不同的成長模式和分紅策略。我們可以將公司大致分為兩類：

公司類型	成長特性	分紅策略	投資策略偏好	範例
成長型公司	成長速度驚人，處於快速擴張期	通常分紅較少，或不分紅，將利潤再投資於 公司成長	追求資本利得（股價上漲）	特斯拉（Tesla）
成熟型公司	增長速度趨緩，業務穩定，市場佔有率高	分紅穩定且高，現金流充裕	追求穩定股利收入	可口可樂（Coca-Cola）

例如，像

特斯拉這樣的

成長型公司，它的電動車和能源業務還在快速發展階段，需要大量資金投入研發和擴張，因此它通常不會發放太多現金股利。投資這類公司，我們看重的是它未來的巨大增長潛力，期望股價能夠因為

公司價值成長而大幅上漲。

而像

可口可樂這樣的

成熟型公司，它的飲料業務已經非常穩定，市場佔有率也高，不需要大量的資金再投入。因此，它會將大部分利潤以現金股利的形式發放給股東，成為許多尋求穩定現金流的投資者的首選。

所以，你在選擇股票時，是想吃「果實」還是想看「樹長高」呢？了解這兩種收益來源和不同公司的特性，能幫助你更好地設定自己的

投資策略。

現代投資工具：交易型開放式指數基金（ETF）的優勢與應用

除了直接買賣個股，

金融市場上還有許多多元的

投資工具，其中一種非常受歡迎且適合

新手投資者的是「

交易型開放式指數基金」（

ETF）。

你可能會問，ETF到底是什麼？簡單來說，ETF是一種在證券交易所上市交易的基金，它的目標是追蹤特定指數的表現，例如

創業板指（追蹤創業板的整體表現）、或是追蹤某個產業（如科技業）的指數。你可以把它想像成一個「籃子」，裡面裝了很多不同公司的股票，而這個籃子的表現，會盡可能地貼近它所追蹤的指數。

ETF有幾個非常吸引人的優勢：

1. 分散風險：因為ETF買的是一籃子股票，而不是單一股票，所以它能有效分散

   投資風險。即使籃子裡有幾家公司表現不好，也不會對整體表現造成太大影響。

2. 流動性高：ETF可以在證券交易所像股票一樣隨時買賣，交易非常方便，即時性高。這與傳統的開放式基金不同，傳統基金的申購和贖回通常需要等待幾個工作日。
3. 透明度高：由於ETF追蹤的是公開指數，它的持股資訊通常會定期公布，讓投資者清楚知道自己投資了哪些公司。
4. 成本較低：相較於主動管理型基金，ETF通常管理費用較低，這對長期投資者來說，能節省不少成本。

特點	ETF (交易型開放式指數基金)	共同基金 (主動型)
交易方式	盤中即時買賣，像股票一樣	每日收盤價計算淨值，申贖需等待
管理方式	被動追蹤指數	基金經理主動選股
費用	通常較低	通常較高
透明度	持股每日公開	持股定期（季/月）公布

舉例來說，如果你看好中國科技產業的整體發展，但又不確定該投資哪一家科技公司，你可以考慮投資追蹤科技產業指數的ETF。這樣一來，你就等於間接投資了整個科技產業的龍頭企業，享受到產業發展的紅利，同時也分散了投資單一公司的風險。

ETF的出現，讓

股票投資變得更加便捷和多元，無論是想進行

場內交易還是進行長期配置，ETF都是一個值得考慮的

投資工具。

小結與投資提醒

透過這篇文章，我們一起探索了

金融市場的基礎知識，從認識

通膨對我們

財富的影響，到學習

股票投資的

核心術語，再到理解

公司價值成長與

分紅的奧秘，最後認識了便捷的

交易型開放式指數基金（ETF）。

記住，

股票收益的關鍵在於

公司成長，它就像一棵不斷長高的果樹，其增值潛力通常遠大於短期分紅。理解

A股、

B股、

創業板等不同市場的特性，以及

除息、

除權等權益概念，能幫助你更全面地掌握

市場動態。

雖然我們也淺談了

背離、

寶塔線等技術分析概念，但請務必了解，任何單一的指標都不能作為唯一的投資依據。對

新手投資者而言，持續學習、累積經驗，並保持客觀理性的態度，是避免常見錯誤、穩健前行的不二法門。

投資是一場馬拉松，而不是百米衝刺。唯有不斷地學習新知，將知識轉化為實踐，我們才能在變幻莫測的

金融市場中，逐步實現

財富增長的目標。

【重要免責聲明】本文僅為普及金融知識、解釋市場概念之用，不構成任何形式的投資建議。

股票投資具有固有風險，投資者應根據自身的財務狀況、風險承受能力和投資目標，審慎評估並做出獨立判斷。在進行任何投資前，建議諮詢專業財務顧問。

常見問題（FAQ）

Q：為什麼通膨會影響我的財富？

A：通膨導致貨幣購買力下降，同樣的錢能買到的東西變少，若資產增長速度不及通膨，實質財富就會縮水。

Q：新手投資股票最應該注意什麼？

A：新手應優先學習基礎知識、從小額開始、分散投資以降低風險，並避免盲目跟風或融資操作，同時保持長期學習的態度。

Q：投資ETF有哪些主要優點？

A：ETF的主要優點包括分散風險（投資一籃子股票）、流動性高（像股票一樣交易）、透明度高及管理費用相對較低。