比特幣貪婪指數現況：抓住市場恐慌買入機會？

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加密貨幣恐慌與貪婪指數：洞察市場情緒的關鍵指南

在變幻莫測的加密貨幣市場中，你是否也曾對投資者的情緒感到困惑？幸運的是，我們有一個強大的工具可以幫助你，那就是加密貨幣恐慌與貪婪指數。這個指數旨在量化市場情緒，讓你更理性地判斷市場走勢。

根據 Alternative.me 在 2025 年 4 月 18 日的數據顯示，當時的指數為 33，正處於「恐慌」狀態。那麼，究竟這個指數代表什麼？它對你的投資決策又有何啟示呢？讓我們一起深入探索這個不可或缺的市場指標。

什麼是加密貨幣恐慌與貪婪指數？

加密貨幣市場的波動性極高，投資者的情緒往往容易受到價格漲跌的影響。當市場上漲時，人們容易被「錯失恐懼症」（FOMO）驅使，盲目追高；而當市場下跌時，恐慌情緒則會迅速蔓延，導致不理智的拋售行為。

恐慌與貪婪指數的目標，就是幫助投資者擺脫這些情緒的干擾，更客觀地評估市場。它將市場情緒量化為一個 0 到 100 的數值，其中 0 代表「極度恐慌」，而 100 則代表「極度貪婪」。

這個指數有兩種主要狀態：當指數顯示「極度恐慌」時，通常表示投資者情緒過於悲觀，這可能是一個值得關注的買入機會。相反地，如果指數趨向「極度貪婪」，則可能意味著市場過於興奮，潛在的市場修正即將來臨。你是否也曾因為情緒化的交易而後悔呢？

恐慌與貪婪指數的歷史數值與應用

為了更全面地理解當前的市場情緒，觀察歷史數據至關重要。Alternative.me 不僅提供即時的指數，也收錄了過去的數值，包括昨日、上週甚至上個月的數據。透過這些歷史資訊，你可以洞察市場情緒的變化趨勢。

舉例來說，你可以觀察市場從「恐慌」轉向「貪婪」的速度，這有助於你判斷目前的市場情緒是短暫波動，還是長期趨勢的開端。了解這些模式，能幫助你制定更有效的投資策略，避免盲目追漲殺跌。

恐慌與貪婪指數的衡量基礎：六大核心指標

恐慌與貪婪指數並非憑空而來，而是根據多種數據來源綜合計算得出的。這些數據點各自擁有不同的權重，共同反映了市場的整體情緒。了解這些組成部分，能幫助我們更深入地理解指數的運作機制。

指標	權重	說明
波動性	25%	衡量市場風險，波動越大代表恐慌程度越高。
市場動量/交易量	25%	反映市場活躍程度，交易量越大代表貪婪程度越高。
社群媒體	15%	分析社群媒體上關於比特幣的討論，判斷市場情緒。
調查	15%	直接了解加密貨幣投資者的情緒（目前暫停）。
佔有率	10%	比特幣在整個加密貨幣市場的佔有率，反映投資者風險偏好。
趨勢	10%	分析 Google Trends 上與比特幣相關的搜尋查詢數據。

波動性 (25%)：衡量市場風險

波動性是判斷市場風險的重要指標。指數會比較比特幣當前的波動性和最大回撤與過去 30 天和 90 天的平均值。波動性越大，通常表示市場的不確定性越高，投資者越容易感到恐慌。

想像一下，如果你的投資組合突然劇烈波動，你是否也會感到緊張不安？這種市場的不穩定性正是恐慌情緒的來源之一，而指數會將其納入考量。

市場動量/交易量 (25%)：洞察市場熱度

市場動量和交易量反映了市場的活躍程度與投資者的信心。指數會比較比特幣當前的交易量和市場動量與過去 30 天和 90 天的平均值。交易量越大，且動能越強，可能表示投資者對未來充滿信心，進而產生貪婪情緒。

大量的買入行為通常被視為市場過熱的信號，這時我們需要保持警惕。如果你觀察到交易量異常放大，你會如何解讀呢？

社群媒體 (15%)：捕捉群體情緒

在數位時代，社群媒體對投資者情緒的影響力不容小覷。恐慌與貪婪指數會分析 Twitter 等平台上與比特幣相關標籤的互動數據，以此判斷市場的貪婪程度。如果關於比特幣的討論熱度極高，且多數為正面情緒，則可能表示市場過於樂觀。

社群媒體上的熱潮能迅速傳播，引發群體效應。因此，當社群討論異常活躍時，保持警惕是明智之舉。你是否曾經因為社群媒體上的消息而做出投資決策？

調查 (15%)：曾經的直接回饋（目前暫停）

過去，Alternative.me 會透過 strawpoll.com 進行加密貨幣民意調查，直接收集投資者的情緒數據。儘管這項調查目前已暫停，但它讓我們了解到指數設計時，曾考慮過直接獲取市場參與者的心態。民意調查能提供第一手的市場情緒信息，但也需注意其可能受抽樣偏差和主觀意見影響。你認為民意調查在判斷市場情緒方面有多重要？

佔有率 (10%)：判斷風險偏好

比特幣在整個加密貨幣市場的佔有率，又稱比特幣市值佔比（Bitcoin Dominance），是衡量投資者風險偏好的重要指標。當比特幣佔有率上升時，通常意味著投資者對風險較高的山寨幣感到恐懼，轉而將資金投入相對穩定的比特幣。

相反，如果比特幣佔有率下降，可能表示投資者對山寨幣的投資意願增加，市場情緒偏向貪婪。觀察比特幣佔有率的變化，能幫助你判斷市場當前的風險偏好趨勢。

趨勢 (10%)：分析搜尋行為

Google Trends 是一個強大的工具，能分析人們的搜尋行為，間接反映市場情緒。恐慌與貪婪指數會透過分析 Google Trends 上與比特幣相關的搜尋查詢數據，例如「比特幣價格操縱」，來判斷市場情緒。

如果相關搜尋量大幅增加，且搜尋內容多為負面信息，則可能表示市場正感到恐慌。你可以利用 Google Trends 追蹤市場情緒的變化，並將其作為投資決策的參考。你通常會透過哪些管道來了解市場趨勢呢？

近期市場事件分析：恐慌指數的實際應用

近期，加密貨幣市場經歷了顯著的波動，恐慌與貪婪指數也隨之變化。這些事件不僅影響了市場價格，也深刻反映在投資者的情緒上。

比特幣下跌：投資者情緒接近極度恐懼

近期市場的重挫，部分原因可歸咎於美國前總統川普對中國和歐洲潛在的關稅威脅，以及加密貨幣交易所 Bybit 遭遇駭客攻擊事件的影響。根據 CoinGlass 的數據顯示，加密貨幣恐慌與貪婪指數一度降至 2022 年以來的最低水平，這明確指出投資者情緒已轉向「極度恐懼」。

受此影響，比特幣價格也因此大幅下跌至 83,000 美元附近。你是否也感受到了市場的這股寒意，並思考如何應對？

短期比特幣持有者實現大量損失

在這波市場下跌中，短期比特幣持有者（STH）遭受了巨大的損失。Glassnode 的數據指出，近期的拋售壓力主要來自於這些短期持有者，他們在短短三天內實現了高達 21.6 億美元的損失。

其中，在一周內購買比特幣的投資者損失最為慘重，虧損額達到 9.27 億美元，佔短期持有者總損失的 42.85%。這再次提醒我們，加密貨幣投資存在高風險，盲目追漲殺跌往往導致虧損。如果你正考慮開始進行外匯交易或探索更多差價合約商品，那麼 Moneta Markets 億匯 是一個值得參考的平台。它來自澳洲，提供超過 1000 種金融商品，無論是新手還是專業交易者都能找到合適的選擇。

持有時間	損失金額	佔比
一周內	9.27 億美元	42.85%
其他短期持有者	12.33 億美元	57.15%
總計	21.6 億美元	100%

Glassnode 分析：短期持有者行為變化

Glassnode 分析師進一步指出，短期持有者支出產出利潤比率 (STH-SOPR) 的下降，顯示越來越多的短期持有者正以虧損的價格出售比特幣。SOPR 是一種衡量市場盈利能力的指標，當其數值低於 1 時，即表示投資者正處於虧損狀態。

雖然 SOPR 的深度收縮通常被視為市場觸底的信號，但在當前宏觀經濟條件下，如果沒有強勁的需求催化劑出現，價格持續下跌的風險依然存在。你認為市場何時才能恢復穩定，重現生機？

「川普衝擊」轉「川普暴跌」：宏觀經濟影響加密貨幣

市場的恐慌情緒並非孤立事件，宏觀經濟因素也扮演了關鍵角色。金融市場的「川普衝擊」正轉變為「川普暴跌」，這源於川普總統反覆無常的關稅議程、對烏克蘭的態度，以及削減政府薪資的舉措。

此外，近期較為疲軟的經濟數據加劇了投資者對停滯性通膨甚至經濟衰退的擔憂。標準普爾 500 指數甚至抹去了自去年 11 月川普當選以來的所有漲幅，並首次跌破關鍵的 200 日移動平均線。加密貨幣市場也未能倖免於難，比特幣一度跌破 78,000 美元，恐懼貪婪指數也一度來到 20 的「極度恐懼」水平。

這提醒我們，宏觀經濟因素對加密貨幣市場的影響不容忽視。在選擇交易平台時，Moneta Markets 億匯 的靈活性與技術優勢值得一提。它支援 MT4、MT5、Pro Trader 等主流平台，結合高速執行與低點差設定，提供良好的交易體驗。

事件	影響
川普總統關稅威脅	引發投資者對貿易戰的擔憂。
對烏克蘭的態度	地緣政治風險增加。
削減政府薪資	可能影響經濟成長。
疲軟的經濟數據	加劇對停滯性通膨或衰退的擔憂。

比特幣恐慌與貪婪指數常見問題（FAQ）

為了幫助你更好地理解和使用這個指標，我們整理了一些常見問題：

Q：恐慌與貪婪指數的數值範圍是多少？
A：指數的數值範圍從 0 到 100。0 代表「極度恐慌」，而 100 則代表「極度貪婪」。
Q：恐慌與貪婪指數多久更新一次？
A：這個指數通常每天更新一次，讓你能夠掌握最新的市場情緒變化。
Q：恐慌與貪婪指數可以作為投資建議嗎？
A：指數僅供參考，它反映的是市場的普遍情緒，但不能直接作為投資建議。我們強烈建議投資者在做出任何投資決策前，應根據自身情況和風險承受能力，進行充分的研究與判斷。