Coinbase AWS：分析師揭示其如何成為「加密貨幣界的亞馬遜」，未來潛力驚人！

近年來，加密貨幣市場雖然經歷了不少起伏，但一些核心基礎設施供應商卻在穩步奠定長期價值。其中，Coinbase 這家領先的加密貨幣交易所，被分析師們比喻為「加密貨幣界的 AWS」，這不僅凸顯了它在數位資產領域的樞紐角色，也暗示了未來強勁的成長空間。即便最近遇到營收壓力，它的基礎設施布局和機構服務策略，讓它在全球雲端運算與人工智慧浪潮中掌握優勢。

Coinbase：加密世界的基礎設施巨頭

許多分析師相信，Coinbase 正在快速轉型為加密金融基礎設施的基石，這與亞馬遜的 AWS 在傳統雲端領域的地位有異曲同工之妙。這種比喻有堅實依據，因為 Coinbase 涵蓋了從機構級交易平台、資產託管，到專為開發者和企業打造的區塊鏈工具等多樣服務。根據 CNBC 分析師報告，公司正大力拓展業務，以因應機構投資的湧現，並支撐整個加密經濟的底層運作。

Coinbase 在加密生態中的定位，遠超出單純的買賣平台。它透過 Coinbase Prime 等產品，為大規模機構客戶帶來整合式的交易、託管與經紀服務，保障資產安全並提升運作效能。另一方面，Coinbase Cloud 則供應開發者專用的工具和 API，讓企業輕鬆將區塊鏈融入自家應用。這類深層基礎設施的建構，讓它成為數位資產產業的必需元素，正如 AWS 為網路企業提供運算、儲存與資料庫支援那般可靠。

當然，這段成長歷程也充滿挑戰。從 Investing.com 公布的 Coinbase 2025 年第二季度財報會議記錄 可以看出，公司最近營收出現下滑，股價也跟著走低。這主要是加密市場的周期性震盪所致，影響了主要玩家的表現。不過，短期市場情緒雖可能壓抑交易量與手續費，但分析師對 Coinbase 的長期視野仍持樂觀態度。他們指出，作為一個受監管且可信賴的平台，Coinbase 在機構投資與企業接納數位資產的過程中，將是關鍵推手，其基礎設施服務的價值會隨著時間逐漸浮現。

AI 與雲端運算：市場趨勢的雙重引擎

如今，全球經濟正受兩股強大力量驅動：人工智慧的急速擴張，以及雲端運算的廣泛應用。這些趨勢不只讓亞馬遜等雲端龍頭受益，雲端收入持續拉抬股價，也為加密產業開啟新契機。例如，加密礦工正集資數十億美元投入 AI 領域，這顯示數位基礎設施與 AI 進展的連結越來越緊密。根據 TipRanks 報導，這種跨界資金移動預示數據中心與運算需求將爆發成長，而這正是 Coinbase 等核心基礎設施供應商的獲利機會。

AI 進步需要海量運算資源與資料處理，這直接刺激高效、可擴充雲端服務的需求，進而帶動雲端市場整體興旺。雖然投資者挑選標的時更為謹慎，但那些能提供穩固基礎並從 AI 浪潮中分一杯羹的公司，依舊備受矚目。Coinbase 在加密基礎設施的布局，讓它能在數位經濟與 AI 交融的潮流中，發掘新成長動能。當更多 AI 應用開始涉足區塊鏈，例如用於資料追蹤、去中心化身份確認或智慧合約時，Coinbase 的底層服務將成為這些創新的堅實後盾。舉例來說，一些企業已開始探索將 AI 模型與區塊鏈結合，用以確保資料的不可竄改性，這進一步強化了 Coinbase 的戰略重要性。

穩定幣與傳統金融的融合

穩定幣正逐漸成為傳統金融與加密世界間的橋梁，其重要性日漸凸顯。像 Visa 這樣的支付巨擘，正積極推動穩定幣支付業務擴張，展現穩定幣在跨境轉帳與日常消費的潛力。同時，Circle 等穩定幣發行方也在規劃未來五年的藍圖，預期將在數位支付領域佔據更大份額。這些動態不僅加速穩定幣的傳播，也對其後端基礎設施提出更高標準。

穩定幣的推廣與機構接納，直接刺激對安全、高效加密基礎設施的需求。Coinbase 作為主要支援穩定幣交易與託管的平台，將從中獲取可觀益處。隨著企業與消費者更頻繁使用穩定幣進行交易，對鏈上結算、資產移轉、監管遵循，以及法幣進出通道等基礎設施的需求將持續攀升。憑藉在合規與安全上的領先優勢，加上全面的服務陣容，Coinbase 能為穩定幣生態注入關鍵力量，從而強化其在數位支付的中心地位。這不只限於交易量增加，更體現它作為基礎服務供應者的戰略深度。例如，Visa 的穩定幣擴張已開始與 Coinbase 的託管服務整合，幫助傳統金融更快融入加密軌道。

小結

綜合來看，Coinbase 正處於轉型的關鍵階段。雖然近期財報顯示營收小幅回落，但分析師多數看好其長遠潛力，將它定位為加密領域的「AWS」。伴隨著 AI 與雲端技術的迅猛演進，以及穩定幣在傳統金融的滲透加深，對強韌可靠的加密金融基礎設施的需求只會水漲船高。Coinbase 的前瞻布局，讓它能在動盪的數位經濟中捕捉時機，鞏固作為加密世界核心供應商的角色，為接下來的數位資產浪潮鋪路。

為什麼分析師將 Coinbase 比作「加密貨幣界的 AWS」？

分析師之所以將 Coinbase 比作「加密貨幣界的 AWS」，在於它不僅限於加密貨幣交易，更為機構與開發者供應廣泛的加密金融基礎設施，例如託管、API 介接與區塊鏈解決方案。這讓它成為數位資產生態的支柱，正如 AWS 為網路應用提供雲端基礎設施那樣。

Coinbase 儘管被看好，但近期為何營收下滑？

Coinbase 近期營收下滑，主要源於加密貨幣市場的周期波動。市場低迷時，交易量減少會衝擊手續費等主要收入。但分析師認為，這不損及其作為加密基礎設施供應商的長期戰略價值與成長潛力。

AI 發展如何影響 Coinbase 的前景？

AI 發展為 Coinbase 帶來間接卻重大的正面影響。AI 技術進展推升資料處理、儲存與高效運算的需求，進而刺激雲端運算與數位基礎設施市場的擴張。Coinbase 身為加密基礎設施供應者，能從這波數位經濟轉型中獲益，尤其在支援區塊鏈驅動的 AI 應用上。

穩定幣的普及對 Coinbase 意味著什麼？

穩定幣普及對 Coinbase 意義深遠。隨著 Visa 等傳統機構擴大穩定幣應用，以及 Circle 等發行商的成長，對安全、合規且高效的穩定幣交易、託管與結算服務的需求將激增。Coinbase 作為領先加密平台，能提供這些核心服務，進而強化其在數位支付生態的地位。

除了交易，Coinbase 還提供哪些核心服務？

除了加密貨幣交易，Coinbase 還涵蓋多項核心服務，包括：

• Coinbase Prime： 為機構客戶打造的整合服務，包含交易、託管與經紀功能。
• Coinbase Cloud： 供應開發者區塊鏈基礎設施與工具。
• Coinbase Wallet： 讓用戶自主管理加密錢包。
• 質押服務： 透過鎖定資產讓用戶獲取獎勵。
• 穩定幣發行和管理支持： 協助企業處理穩定幣相關業務。

這些服務合力塑造了它作為「加密基礎設施巨頭」的形象。