【每日外匯新聞】20250609T01:00:46.818Z 聯準會政策預期改變！美元逆勢上揚，投資者心態謹慎

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FX 市場週報每日新聞

聯準會點陣圖主導市場基調，美元承壓後轉強

歐洲政治風險增添不確定性，央行政策前景分歧

本週市場主要受到聯準會最新的政策會議及經濟數據影響，投資者在通膨數據帶來短暫樂觀情緒後，迅速因聯準會點陣圖顯示的謹慎立場而調整預期。隨後公布的其他數據喜憂參半，加上歐洲政局的不確定性，使得美元在經歷了短暫的回落後重拾強勢，風險情緒維持謹慎。

在聯準會召開政策會議之前，美國消費者物價指數（CPI）數據弱於預期，一度激發了市場對聯準會可能提前或更頻繁降息的猜測。然而，聯準會最新公布的經濟預測摘要（SEP）顯示，決策者對於年內降息次數的預期從三次下調至僅一次，對通膨前景仍持謹慎態度。這與稍早的通膨數據形成對比，迅速扭轉了市場情緒。此外，歐洲政治風險，特別是法國即將舉行的選舉，持續對歐元區資產構成壓力。

市場反應與政策影響

聯準會的鷹派論調立即支撐了美元。聯準會官員的評論不一，例如理事Mester認為不應等待過久才降息，而Goolsbee則表示歐洲降息可能提振美元。歐洲央行雖然已啟動降息週期，但明確表示後續行動將高度依賴經濟數據，且降息步伐可能慢於升息。日本央行在本次會議上維持利率不變，但討論了減少國債購買規模的計畫。加拿大央行副總裁Kozicki表示預計量化緊縮將於2025年結束。墨西哥披索在選舉後持續下跌，儘管墨西哥央行行長就市場穩定發出警告，但跌勢未止。在產業方面，ThinkMarkets推出「Traders’ Gym」手機應用程式新功能，旨在增強交易平台實力。FXIFY與WeForest再次合作，將交易資本導向氣候行動。CMC Markets公布的財報顯示，財年下半年營收與利潤有所下滑，與部分媒體標題形成反差。塞浦路斯證券交易委員會（CySEC）就針對當地外匯經紀商的指控發表聲明。Public.com關閉其社交交易功能，並提及AI在產品策略中的作用。IG集團與Uphold合作在英國推出加密貨幣交易服務。Robinhood完成了對加密貨幣交易所Bitstamp的2億美元收購。

最新數據顯示，美國5月年度生產者物價指數（PPI）意外降至2.2%。美國密西根大學消費者信心指數6月大幅下降至65.6，低於預期。英國央行調查顯示，公眾對未來一年通膨預期從3.0%降至2.8%。澳洲5月失業率穩定於4.0%。紐西蘭5月商業NZ PMI降至47.2。加拿大5月零售銷售數據略低於預期。聯準會官員Mester預計通膨率可能要到2026年才能回歸2.0%目標。黃金價格在美國CPI公布後曾大幅上漲逾1.3%，但隨後因聯準會的謹慎立場及美元走強而回落。白銀、銅價下跌，而原油價格受到需求樂觀預期的支撐。加密貨幣市場普遍走弱，但部分代幣如ONDO仍表現強勁，MicroStrategy計劃通過發行7億美元可轉換票據來收購更多比特幣，Ripple的合作夥伴關係可能催化RWA領域的增長。

主要貨幣對與資產表現回顧

美元指數在經歷短暫回落後重拾動能，收盤強勁。歐元兌美元跌至六週低點，測試1.0700下方，顯示歐洲政治風險和相對鴿派的歐洲央行對歐元構成壓力。英鎊兌美元跌破1.2800及1.2700關口，技術面上呈現看跌信號。美元兌日圓在黑田東彥講話後攀升至157.00上方。澳元兌美元儘管澳洲就業數據強勁，但兌強勢美元仍錄得跌幅。紐元兌美元也出現下跌。美元兌加元在1.3700關口附近保持橫向整理。歐元兌英鎊測試0.8400關口。英鎊兌日圓從多年高點回落至200.00下方。美元兌瑞郎保持積極基調。道瓊斯工業平均指數本週表現出韌性，儘管勞動力數據溫和，但收於接近近期高點，本週上漲1.33%，收復了2025年初的跌幅，技術上仍處於20週和50週簡單移動平均線之間的窄幅區間，預示可能即將出現突破。

市場後續關注焦點

展望未來一週，市場將繼續關注各國經濟數據的發布，特別是歐洲央行行長拉加德和聯準會主席鮑威爾的講話，以及即將公布的歐元區消費者物價指數預估值、美國JOLTS職位空缺數據等。地緣政治風險，尤其是歐洲政治局勢的演變，也將持續影響市場情緒和資金流向。投資者將從這些事件中尋找關於主要央行貨幣政策路徑的更多線索。

主要數據摘要：

指標	數值
美國 CPI	低於預期
美國 PPI	意外降至 2.2%
英國通膨預期	從 3.0% 降至 2.8%
澳洲失業率	保持於 4.0%

FAQ 區塊

Q：聯準會的政策對市場有何影響？

A：聯準會的政策決定可直接影響美元匯率及全球市場信心。

Q：歐洲的政治風險為何重要？

A：歐洲的政治風險會影響歐元匯率及相關國家的經濟穩定。

Q：有哪些關鍵數據需要持續關注？

A：投資者應關注通膨數據、失業率及消費者信心指數等重要指標。

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