【每日外匯新聞】20250630美元韌性強勁歐元黃金遭受壓力

本週，全球金融市場的目光主要聚焦於主要央行的政策前景以及地緣政治情勢的快速變化。聯準會的政策會議結果強化了其相對鷹派的立場，同時日本央行選擇維持現行政策不變。

更值得關注的是，以色列與伊朗之間意外達成的停火協議，顯著消除了市場對中東地區衝突升級的擔憂，促使資金從避險資產轉向風險資產。這些關鍵發展共同塑造了本週外匯市場的格局與主要貨幣對的走勢。

• 市場風險偏好回升，資金流向風險資產。
• 地緣政治因素影響市場情緒，尤其是中東地區的局勢變化。

市場反應與主要貨幣對表現

受聯準會維持利率不變及點陣圖預測偏向鷹派的影響，美元指數本週展現強勁韌性並收高，儘管週五公布的密西根大學消費者信心指數意外下滑，未能顯著削弱美元買盤動能。

歐元兌美元受美元強勢及歐洲政治擔憂拖累，跌至六週新低，盤中曾測試 1.0700 關鍵關口下方，歐元兌英鎊也貶至 22 個月低位。英鎊兌美元同樣走軟，跌破 1.2700 關鍵支撐，主要反映美元走強。

貨幣對	當前價格	變動幅度
歐元兌美元	1.0690	-0.0021
英鎊兌美元	1.2695	-0.0033

加拿大央行官員表示量化緊縮將於 2025 年結束，加元兌美元在小幅不及預期的零售銷售數據後變動不大，維持在 1.3700 區間震盪。

墨西哥披索在選後持續下跌，對司法改革的擔憂是主要原因，儘管墨西哥央行行長表示必要時準備干預以維持市場穩定，披索跌勢仍未止住。

日本央行決定維持利率和購債規模不變，但表示將在下次會議討論縮減購債計畫，這份略顯鴿派的決議導致日圓兌美元與交叉盤貨幣普遍下跌，美元兌日圓穩步爬升至 157.00 上方。

儘管澳洲與紐西蘭就業數據與 PMI 表現不一，澳幣及紐幣兌日圓仍有所上漲，但兌美元則因美元走強而承壓。

更多數據、分析與後市展望

最新經濟數據方面，美國 5 月個人消費支出 (PCE) 平減指數年增率從 2.1% 小幅升至 2.3%，核心 PCE 年增率也從 2.6% 升至 2.7%，顯示通膨黏性依然存在。這與勞工部稍早公布的溫和 CPI 及 PPI 數據形成對比，增加了聯準會短期內降息的複雜性。

英國央行的一項調查顯示，公眾對未來一年的通膨預期從 3.0% 下降至 2.8%。聯準會官員梅斯特表示，通膨可能要到 2026 年才能回到 2.0% 目標，但也指出不應等待過久才開始降息。

避險情緒消退對黃金市場造成嚴重衝擊，以色列與伊朗停火消息公布後，黃金價格急劇下挫，單週跌幅達 2.81%，創下數月來最大跌幅，跌破多個關鍵技術支撐位，包括 3300 美元以及 50% 斐波那契回撤位。技術信號顯示看跌動能增強，下一個關鍵支撐位於 3250 美元。

風險偏好回升推動股市上漲，道瓊工業平均指數克服盤中震盪，確認突破 20 週均線的看漲訊號，為挑戰歷史新高奠定基礎。

後續關注焦點與市場動向

展望未來，市場目光將集中於美國即將公布的非農就業報告，該數據對評估勞動力市場狀況及影響聯準會未來政策至關重要。此外，全球主要央行官員的公開講話、歐洲政治局勢的演變以及潛在的地緣政治風險變化，都可能引發市場新的波動。黃金在經歷大幅下跌後，能否守住關鍵技術支撐位，將是判斷其短期走向的重點。同時，各國持續公布的經濟數據及企業財報也將為投資者提供新的交易線索。

FAQ 區塊

Q：聯準會的鷹派立場對市場有何影響？

A：聯準會的鷹派立場通常會導致美元升值，並影響其他貨幣及資產價格。

Q：以色列與伊朗的停火協議為何重要？

A：這項停火協議減少了市場對中東地區衝突的擔憂，促使資金流向風險資產。

Q：未來市場關注的焦點是什麼？

A：市場將密切關注美國非農就業報告及主要央行的利率政策和講話。