瞄準數位金融：香港的OSL與富途競逐亞洲羅賓漢

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香港虛擬資產浪潮：OSL與富途如何競逐亞洲數位金融霸主地位？

你或許已經注意到，虛擬資產這個詞彙，正越來越頻繁地出現在我們日常的財經新聞中。過去，加密貨幣市場可能給人一種高風險、遊走法律邊緣的印象，但現在，情況正在大大改變。特別是香港，這個國際金融中心，正積極透過一系列政策，將自己定位成全球Web3的領導者，並將虛擬資產納入主流金融體系。這對所有對科技、財經有興趣的你來說，意味著什麼呢？

簡單來說，當政府為新興產業鋪好路，就代表著巨大的發展潛力。在這樣的背景下，兩家在亞洲市場舉足輕重的金融科技公司——OSL集團與富途證券，正積極佈局，試圖在這次數位金融變革中搶佔先機。他們會如何應對這波浪潮？誰又會成為「亞洲羅賓漢」呢？接下來，我們將一起深入探索香港的最新政策、兩大巨頭的戰略，以及全球市場的發展趨勢，幫助你更清楚地看懂這場數位金融競賽。

公司	主要業務	資金用途	市場策略
OSL集團	加密貨幣交易所	50% 戰略性收購 30% 全球擴張與穩定幣基礎設施 20% 強化營運	擴展國際市場，發展穩定幣支付基礎設施
富途證券	線上券商與加密貨幣業務	客戶拓展與資產管理市場拓展至多國開發加密貨幣交易服務	多元化產品，強化客戶社群，全球市場佈局

香港虛擬資產政策：打造全球Web3中心的基石

想像一下，一個城市想要成為科技創新的領頭羊，它會怎麼做？香港給出的答案是：從完善監管框架開始。香港政府不僅嘴上說說，而是真刀真槍地將虛擬資產納入正規金融體系。你可能會好奇，具體有哪些動作呢？

穩定幣監管： 一項針對穩定幣的監管框架將在今年8月1日生效。這項新規定就像是為穩定幣市場蓋了一座安全的大樓，預期將吸引更多發行商進駐，提升市場的穩定性和透明度。
加密衍生品與現貨ETF： 香港正在積極考慮讓比特幣與加密貨幣衍生品交易合法化，初期將開放給專業投資者參與。同時，亞洲首批現貨比特幣ETF與現貨以太幣ETF也已經獲得批准。這表示，你未來或許能像買賣股票一樣，透過傳統券商平台投資加密資產，大大降低了進入門檻。
證監會的路線圖： 證券及期貨事務監察委員會（證監會）不只為虛擬資產衍生品交易設定了清晰的發展路線圖，也允許持牌機構提供質押服務。這意味著，虛擬資產的應用將越來越廣泛，不再只是單純的買賣。
持牌平台數量： 到目前為止，香港已經有10家虛擬資產交易平台獲得政府發出的牌照，這顯示市場的成熟度與合規性都在逐步提升。
稅務優惠與機構資金： 政府還將發布第二份虛擬資產政策聲明，探討如何將傳統金融與去中心化創新結合，並擴大虛擬資產交易的稅務優惠，目標是吸引更多基金、家族辦公室及私募股權經理等機構資金進駐。你可以看到，香港正卯足全力，與新加坡、杜拜等其他地區競爭，希望成為全球機構加密資本的首選落腳點。

此外，香港政府還推出了一些激勵措施，以鼓勵創新與投資：

提供稅務減免以吸引新創公司進駐。
建立虛擬資產發展基金，支持科技研發。
舉辦國際金融科技展，促進全球合作。

政策項目	實施時間	預期效果
穩定幣監管框架	2023年8月1日	提升市場穩定性與透明度，吸引更多發行商
加密衍生品合法化	2023年第三季度	降低投資門檻，增強市場活力
現貨ETF批准	2023年第四季度	提供更多投資選擇，促進資金流入

OSL集團：持牌交易所的募資與全球化野心

在香港虛擬資產市場這波浪潮中，OSL集團絕對是個你不能不認識的重要玩家。作為香港首家獲得牌照的加密貨幣交易所，OSL最近做了一件引人注目的事：它計畫透過配售及認購協議，募資約3億美元（約新台幣97億元）。這筆錢，OSL打算怎麼用呢？我們可以從它的資金用途規劃，一窺其全球化野心：

戰略性收購（50%）： OSL計畫將一半資金用於集團外部的戰略性收購，特別是針對那些尚未開發的國際市場。這就像一位經驗豐富的將軍，看到了新的領土，準備用收購的方式迅速擴張自己的版圖。
全球擴張與穩定幣基礎設施（30%）： 近三成的資金將用於全球市場的擴張，以及發展穩定幣支付基礎設施。由於香港即將生效的穩定幣法規，OSL正積極強化其穩定幣策略，希望能在新規定生效前，站穩腳跟。這表示，他們看到了穩定幣未來在支付和金融服務上的巨大潛力。
其他企業需求與強化營運（20%）： 剩下的兩成資金則用於其他企業營運需求，以強化整體的運作效率。

OSL集團的募資行動不僅反映了他們的雄心壯志，也展示了他們在全球市場上的戰略佈局。以下是OSL集團目前的一些主要市場：

亞洲：特別是東南亞地區，市場潛力巨大。
歐洲：穩定的監管環境為其擴張提供了有利條件。
北美：美國市場的開放為OSL帶來更多機會。

資金用途	具體計劃
戰略性收購	收購尚未開發的國際市場交易所
全球擴張	進軍歐洲、美國及東南亞市場
穩定幣基礎設施	建立穩定幣支付系統，支持跨境交易
強化營運	提升技術平台和客戶服務

這項大規模的募資行動，其實反映了國際機構投資者與主權財富基金對OSL長期成長策略的信心，也肯定了香港在虛擬資產監管上的基礎建設。你可以看到，在合規的環境下，這類型的持牌交易所正積極把握香港的監管紅利，預期將加速數位資產與主流金融體系的整合與應用。

富途證券：多元驅動下的數位金融巨擘

如果說OSL集團是加密貨幣的原生選手，那麼富途證券則更像是傳統金融的跨界高手。知名金融機構巴克萊的研究報告就曾指出，富途作為亞洲領先的線上券商，兼具了美國Robinhood、Coinbase及Fidelity等公司的特色，這表示它不只在證券交易上有一套，也具備了發展加密貨幣業務的潛力。

富途證券的成功可以歸結於以下幾個因素：

強大的技術平台支持，確保交易的高效與安全。
多元化的產品線，滿足不同投資者的需求。
積極的市場拓展策略，快速進入新興市場。

那麼，富途的成長引擎到底是什麼呢？你可以看看以下幾個重點：

客戶與資產規模： 富途的付費用戶已經達到270萬人，管理的資產規模超過1000億美元，年增長率高達20%到25%。這顯示其在客戶拓展和資產管理方面有著強勁的實力。
香港股市復甦： 隨著香港股市的逐步復甦，作為在地線上券商的富途也從中受益良多。股市的活絡，為其傳統券商業務帶來了更多交易量和佣金收入。
加密貨幣業務拓展： 富途並未錯過虛擬資產的浪潮。他們已經在2024年8月於香港推出了加密貨幣交易服務，更計畫進軍穩定幣發行領域。儘管目前加密貨幣交易量佔總交易量比重不高，但其佣金率較高，而且是吸引新客戶的有效渠道。這就像是線上券商找到了新的「成長藍海」。
市場拓展與競爭優勢： 富途不僅在香港這個最大市場深耕，也積極將業務擴展到新加坡、馬來西亞、日本、美國、澳洲等地，展現其市場拓展的野心。他們有著幾個突出的競爭優勢：
- 低成本獲客： 透過提供IPO（首次公開募股）認購服務，吸引了大量對新股有興趣的投資者，有效地降低了獲客成本。
- 具競爭力的定價： 提供有吸引力的交易費率，讓投資人願意選擇他們。
- 社群功能： 提供即時數據和投資者論壇等社群功能，讓用戶之間可以交流，增加了平台的黏著度。

競爭優勢	描述
低成本獲客	透過IPO認購服務吸引投資者
具競爭力的定價	提供有吸引力的交易費率
社群功能	即時數據與投資者論壇增加平台黏著度

富途的發展策略，明確反映了線上券商在數位化轉型中，如何不斷尋找新的盈利點與客戶增長模式。他們的成功，也為我們描繪出了一幅數位金融的未來藍圖。

全球視野：Robinhood的區塊鏈創新與啟示

談到線上券商，就不得不提美國的Robinhood。這家以「免佣金交易」起家的公司，一直是全球金融科技領域的風向球。它在區塊鏈和加密貨幣產品上的創新，為我們理解亞洲市場提供了很好的借鑒和對比。Robinhood近期有哪些新動向，值得我們關注呢？

區塊鏈股票代幣： 在歐盟，Robinhood推出了「區塊鏈股票代幣」，提供零佣金的美股及ETF交易。這些代幣是建立在Arbitrum區塊鏈上的，未來甚至計畫遷移到Robinhood自己開發的Layer 2鏈。這是不是讓你覺得很有趣？將傳統股票資產透過區塊鏈技術代幣化，實現更高效、低成本的交易，這無疑是一種創新嘗試。
加密永續期貨： 除了股票代幣，Robinhood也將讓歐盟客戶交易加密貨幣永續期貨。這是一種高風險但潛在回報高的交易工具，顯示Robinhood正在滿足不同投資者的需求。
加密貨幣質押服務： 在美國，Robinhood也將允許客戶進行加密貨幣質押，初期將支援以太幣和Solana。質押是一種透過鎖定加密資產來賺取收益的方式，對於持有加密貨幣的投資者來說，多了一個賺取被動收入的管道。
戰略收購： 為了加速全球擴張，Robinhood已經完成收購加拿大的WonderFi，以及知名加密貨幣交易所Bitstamp。透過收購，Robinhood得以快速擴大其在全球虛擬資產市場的足跡。

此外，Robinhood還進一步擴展了其產品線，以下是一些主要的創新服務：

推出多元化的加密資產選項，滿足不同投資偏好。
開發更安全的區塊鏈技術，以保障用戶資產安全。
加強用戶教育，提升投資者對加密貨幣的理解與信心。

你可以看到，Robinhood的這些舉動，不僅受益於美國監管環境對加密貨幣的轉向支持，也預示著全球金融科技公司正積極探索如何利用區塊鏈技術優化傳統金融產品，並擴大加密貨幣服務的範圍。它的創新策略，無疑給了亞洲市場的OSL集團和富途證券許多啟示：未來的數位金融競爭，將不再局限於單一產品或市場，而是全面的產品創新和全球化的市場拓展。

亞洲數位金融的競合與未來展望

看到這裡，你是不是對香港的虛擬資產發展和兩大巨頭的策略有了更清晰的認識？香港作為一個積極擁抱Web3和加密貨幣的金融中心，其漸趨成熟的監管框架，為像OSL集團和富途證券這樣的在地金融科技巨頭，提供了前所未有的發展機遇。那麼，他們之間的競合關係，以及亞洲數位金融的未來將如何發展呢？

我們可以觀察到，OSL集團作為持牌的虛擬資產交易所，更專注於機構級的加密服務和全球性的穩定幣支付基礎設施建設，它的發展方向更像是傳統金融機構的數位化延伸。而富途證券則從線上券商的穩固基礎出發，逐步將業務拓展到加密貨幣交易和穩定幣發行，更像是透過多元化的產品和強大的客戶社群來鞏固其市場地位。儘管兩者的側重點不同，但在共同的虛擬資產浪潮下，他們都面臨著類似的挑戰與機遇。

這場「亞洲羅賓漢」之爭，最終將如何演變？沒有人能給出絕對的答案。但可以肯定的是，隨著創新產品的不斷湧現，以及越來越多的市場參與者加入，香港正逐步鞏固其在亞洲乃至全球Web3領域的核心地位。這不僅會加速數位金融的普及，也將引領下一代數位資產與財富管理的新浪潮。對於你我這樣的普通投資者和對科技有興趣的讀者來說，這是一個值得持續關注的精彩篇章。

重要提示： 本文僅為資訊分享與知識性說明，不構成任何投資建議。虛擬資產市場波動性高，投資前請務必進行充分研究，並自行評估風險。

常見問題（FAQ）

Q：香港的虛擬資產政策有哪些主要內容？

A：香港的虛擬資產政策主要包括穩定幣監管、加密衍生品與現貨ETF的合法化、證監會的發展路線圖、持牌交易平台的數量增加以及稅務優惠與機構資金的吸引。

Q：OSL集團的募資資金將用於哪些方面？

A：OSL集團計畫將募資的約3億美元分別用於戰略性收購（50%）、全球擴張與穩定幣基礎設施（30%），以及其他企業需求與營運強化（20%。

Q：富途證券在加密貨幣領域有哪些具體的發展計劃？

A：富途證券已在香港推出加密貨幣交易服務，並計畫進軍穩定幣發行領域。此外，他們積極拓展國際市場，並透過多元化的產品和社群功能來增強競爭優勢。