股息是什麼？新手投資者必知的財富密碼

股息與股利全攻略：新手必學的財富增長術

你是否曾思考，除了股價上漲，投資股票還有哪些獲利途徑呢？答案就是股息！股息是公司將部分利潤分配給股東的方式，也是股票投資的重要收入來源。但究竟股息是什麼意思？它和股利又有什麼差別？讓我們一起深入了解，如何聰明領取股利，為自己創造穩定的現金流！

股利是什麼意思？股利和股息有什麼差別？

許多人常將「股息」和「股利」混用，但其實它們都指公司將盈餘分配給股東的回饋。簡單來說，股利是更廣泛的稱呼，包含兩種主要形式：現金股利和股票股利。

想像一下，當你投資一家公司，就成為了這家公司的股東。當公司賺錢時，董事會會根據前一年度的獲利和今年的營運需求，決定是否將部分盈餘以現金股利或股票股利的形式發放給股東。

• 現金股利（股息）：這是最常見的股利形式，公司直接將現金發放給股東，又稱為「配息」或「除息」。例如，公司宣告每股配發現金股利2元，你持有1,000股，就能收到2,000元的現金股利。
• 股票股利（股利）：公司將盈餘轉換為股票發放給股東，股東持有的股票數量會因此增加，又稱為「配股」或「除權」。例如，公司宣告每股配發股票股利0.5股，你持有1,000股，就能額外獲得500股。

公司發放現金股利，通常代表其經營狀況良好，獲利穩定，且手頭現金充裕。而發放股票股利，則可能表示公司對現金有需求，例如隔年計畫擴建廠房或增加研發，普遍被視為公司樂觀看待未來獲利展望。因此，股票股利與現金股利沒有絕對的優劣之分，端看公司的發展階段與投資策略。

股利怎麼算？現金與股票股利計算範例

了解股利的種類後，你一定很想知道自己究竟能領到多少吧？以下我們將分別說明現金股利和股票股利的計算公式：

現金股利計算（股息）

現金股利的計算方式很直觀，只要記住這個簡單的公式：

現金股利公式：配息金額（元/股） X 持有股數 ＝ 可以領到的現金（元）

舉例來說：假設A公司宣告每股配發現金股利1元。如果你在除權息前持有2張（2,000股）該公司的股票，那麼你可以獲得的現金股利就是：1元 X 2,000股 ＝ 2,000元。

股票股利計算（股利）

股票股利的計算則稍微不同，它會增加你持有的股票數量：

股票股利公式：配股金額（元/股） / 股票面額（元/股） X 持有股數 ＝ 可以領到的股票數量（股）

在台灣，大多數股票的股票面額為新臺幣10元，但金管會已修正規定，未來股票面額不再侷限於10元，可以是5元、1元或20元等，實際狀況依各公司而定。

舉例來說：假設B公司宣告每股配發股票股利1元，且股票面額為10元。如果你在除權息前持有1張（1,000股）該公司的股票，那麼你可以額外獲得的股票股利就是：(1元 / 10元) X 1,000股 ＝ 100股。

所以，如果你同時領到現金股利和股票股利，只要將兩者分別計算再加總即可。例如，公司配發1.5元的股票股利和1元的現金股利，持有1,000股，你將額外獲得150股（1.5 / 10 * 1000）和1,000元現金。

掌握關鍵日期：股利發放時間怎麼看？股利去哪查詢？

想要順利領取股利，就必須掌握幾個重要的股利發放時間點，錯過任何一個日期，都可能與股利擦身而過！

1. 宣告日：公司董事會正式宣布發放股利的日期，會公布發放金額、形式（現金或股票）等資訊。
2. 除息日（Ex-dividend Date）：在這個日期或之後買進股票，就無法領取本次的現金股利。這是因為股息權利已分離。
3. 除權息基準日（Record Date）：公司會以此日期來確認股東名冊，只有在名冊上的股東才能領取股利。你必須在除權息交易日的前一個交易日持有股票，才能參與本次除權息。
4. 股利發放日（Payment Date）：公司實際將股利發放給股東的日期。現金會匯入你的證券交割帳戶，股票則匯入你的集保帳戶。

舉例來說：假設一家公司宣告除息日為7月1日，那麼你必須在6月30日或之前買進股票並持有，才能領取本次股息。如果在7月1日或之後才買進，就只能等待下次的股利發放了。

股息如何影響股價？除息後的填息與貼息

許多投資人擔心，除息日股價會下跌，造成投資損失。事實上，除息日當天，股價確實會因公司將盈餘分配出去、現金流減少而進行調整性下跌。但這種下跌的幅度通常會等於或接近股息的金額。

然而，股價在除息後並非一蹶不振，它有機會回升到除息前的價格，這就是所謂的「填息」。如果一家公司經營狀況良好、獲利能力強勁，通常能夠快速填息，讓投資人同時賺取股息和價差。反之，如果公司經營不善，股價長期低迷，則可能出現「貼息」的狀況，也就是股價未能回升，甚至持續下跌。

因此，股息發放對股價的影響往往是短期的，公司長期的經營狀況和基本面才是決定股價走勢的關鍵。選擇體質良好的公司，不僅能領取穩定的股息，也能期待股價的長期增長。

高殖利率股票的迷思與陷阱：別只看數字！

殖利率是衡量股息報酬的重要指標，計算方式是「股息 / 股價」。許多投資人喜歡追求高殖利率股票，認為這代表更高的收益。但高殖利率股票真的穩賺不賠嗎？其實不然，它可能隱藏著一些潛在風險，需要我們仔細辨別。

高殖利率股票可能代表以下幾種情況：

• 公司股價下跌：當股價下跌時，即使股息金額不變，殖利率也會相對上升。這可能暗示公司經營出現問題，導致股價長期低迷。
• 公司獲利不穩定：有些公司為了維持高殖利率的表象，可能會將大部分盈餘用於發放股息，卻犧牲了對公司長期發展的投資。這可能影響其未來的競爭力，進而影響股價和股息的穩定性。
• 一次性股息：公司有時會因特殊事件（例如出售資產）而發放高額的一次性股息。這種情況下，高殖利率並非來自於公司持續的獲利能力，未來可能無法維持。

因此，在選擇高殖利率股票時，我們不能只看表面的數字，更要深入了解公司的基本面、產業前景和總體經濟環境。選擇經營穩健、獲利能力強勁、具有長期發展潛力的公司，才能真正實現穩定的股息收入和資本增值。

舉例來說：你可能會看到某檔股票殖利率高達10%，但深入研究後發現，該公司正面臨產業衰退的危機，未來的獲利能力堪憂。這時候，即使殖利率再高，也建議謹慎評估是否投資。

查詢股息資訊：善用券商App與公開資訊觀測站

想要掌握最新的股息資訊，現在有許多方便的工具可以協助你。最主要的方法就是透過你使用的券商App或「公開資訊觀測站」。

許多券商App都提供詳細的個股股息資訊，包括宣告日、除息日、股利發放日、股息金額，甚至歷史股息和預估股息等。你可以輕鬆追蹤自己持有股票的股利發放狀況，並根據這些資訊來調整你的投資策略。

此外，台灣證券交易所提供的「公開資訊觀測站」也是查詢上市櫃公司股利資訊的權威平台。你只需輸入股票名稱或代號，就能找到最新的盈餘分配資訊、除權息交易日、股利發放日等。透過這些工具，你可以隨時掌握股利動態，做出更明智的投資決策。

高股息ETF：分散風險的股息投資選擇

除了直接投資個股，你也可以選擇投資高股息ETF。高股息ETF是一種追蹤一籃子高股息股票指數的基金，透過投資多檔股票來達到分散風險的目的。投資高股息ETF的好處是，你可以一次投資多檔股票，降低單一股票的風險，同時也能夠領取相對穩定的股息。

然而，高股息ETF也存在一些風險。首先，高股息ETF的成分股會定期調整，因此你需要關注成分股的變動，以及它們的殖利率是否能持續維持在高檔。其次，高股息ETF的配息來源可能來自股息收入，也可能包含資本利得，了解其配息結構和持續性非常重要。

過去的經驗顯示，高股息ETF在市場波動較大或股災時可能較具抗跌性，因為股息收入能提供一定的支撐。然而，在經濟衰退時期，許多公司可能會減少股息發放，導致高股息ETF的配息也可能縮水。

股息與稅務：領股息也要繳稅！

領取股息固然開心，但別忘了股息收入也是需要繳稅的！在台灣，股息所得屬於綜合所得稅的一部分，需要納入年度所得申報。了解相關稅務規定，能幫助你更好地規劃投資。

股息所得的課稅方式有兩種：

• 合併計稅：將股息所得併入綜合所得總額，按照你適用的綜合所得稅率計算應納稅額。
• 單獨計稅：股息所得單獨計算，按照28%的稅率課稅。

你可以根據自己的所得狀況，選擇最有利的課稅方式。一般來說，如果你的綜合所得較高，適用較高的稅率，選擇單獨計稅可能比較划算。反之，如果你的所得較低，適用較低的稅率，選擇合併計稅可能比較有利。

此外，如果你單筆股利金額超過2萬元（含），還會被扣除2.11%的二代健保補充保費。舉例來說：假設你領到21,000元的現金股利，將會被扣除443元（21,000 X 2.11%）的健保補充費，再加上10元的匯款手續費，實際入帳金額為20,547元。

若想避免被扣繳二代健保補充保費，可以考慮將單筆股利金額控制在2萬元以下，或選擇季配、半年配的股票，使單次配發金額較低。值得注意的是，海外所得，例如投資ADR或KY股所獲得的股息，目前並不在二代健保課徵範圍內。

課稅方式	說明
合併計稅	將股息所得併入綜合所得總額計算稅額。
單獨計稅	按28%稅率對股息所得單獨課稅。

聰明領股息：擬定專屬策略，創造穩定現金流

透過前面的內容，你已經對股息的定義、發放規則、影響因素以及稅務規定有了更深入的認識。接下來，你可以根據自己的風險承受能力和投資目標，擬定適合自己的股息投資策略。

以下是一些實用的建議：

• 選擇基本面良好的公司：這是股息投資的首要原則。選擇經營穩健、獲利能力強勁、具有長期發展潛力的公司，才能確保股息收入的穩定性。
• 分散投資：不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡。透過投資多檔股票或高股息ETF，可以有效分散風險，降低單一股票的影響。
• 長期持有：股息投資是一種長期策略，需要耐心和時間。不要因為短期的股價波動而輕易賣出股票，讓時間發揮複利效果。
• 定期檢視：定期檢視自己的投資組合，了解成分股的經營狀況和股息發放狀況，並根據市場變化或個人目標調整投資策略。

記住，股息投資並非一蹴可幾，需要持續學習和實踐。透過不斷累積知識和經驗，你也能夠成為一位成功的股息投資者，為自己創造穩定的現金流，逐步實現財務自由的目標！

股息策略的未來趨勢與展望

隨著全球經濟環境的變化和科技的發展，股息策略也在不斷演進。在低利率時代，高股息股票成為投資者追求穩定收益的標的。此外，隨著ESG（環境、社會、公司治理）投資的興起，越來越多的投資者開始關注公司的永續發展能力，這也影響了股息策略的選擇。

我們可以預見，未來的股息策略將更加注重長期價值和永續性。投資者不僅要關注公司的殖利率，更要關注公司的ESG表現，以及公司在面對氣候變遷、社會責任等議題的應對能力，選擇那些不僅能帶來穩定股息，同時也具備長遠價值的企業。

股息是什麼？常見問題 (FAQ)

以下是一些關於股息的常見問題，希望能幫助你更深入了解。

Q： 什麼是股息？它和股利有什麼不同？

A： 股息是公司將部分利潤以現金形式分配給股東的方式，也稱為現金股利。而股利是一個更廣泛的詞彙，除了現金股利，還包括公司以股票形式發放的股票股利。

Q： 我該如何追蹤我的股息發放情況？

A： 你可以使用你的券商App查詢個股的股息資訊，包括宣告日、除息日和股利發放日等，方便你隨時掌握動態。此外，公開資訊觀測站也是一個官方且詳細的查詢管道。

Q： 高殖利率股票一定是好投資嗎？

A： 不一定。雖然高殖利率看起來很吸引人，但它可能隱藏著公司的經營風險，例如股價下跌導致殖利率被動升高，或公司獲利不穩定。建議在投資前，除了殖利率，還要深入研究公司的基本面和產業前景。

Q： 股利發放時間是什麼時候？

A： 台灣公司通常在每年7-9月配發股利。你需要留意除權息交易日和股利發放日。只要你在除權息交易日的前一個交易日持有股票，就能參與當年度的除權息，並在股利發放日收到股利。

Q： 領取股息需要繳稅嗎？

A： 是的，股息所得屬於綜合所得稅的一部分，需要納入年度所得申報。如果單筆股利金額超過2萬元，還需繳納二代健保補充保費。你可以選擇合併計稅或單獨計稅，視個人所得狀況選擇最有利的方式。